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“新客办理可以抢券，年化利率低至2.8%”“龙年迎春‘惠’消费，贷款年化利率低至3%起”……继借力购物节强势营销之后，进入12月份，银行再战“开门红”，纷纷开展消费贷限时促销活动，多款产品最低利率可降至3%以下。融360数字科技研究院监测的数据显示，11月全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率为3.41%，较去年11月份下降了近80BP。
消费贷利率一降再降，既有推动个人消费信贷成本稳中有降的政策驱动，也有下调存款利率降低负债端资金成本的影响，更为重要的还是银行拓宽消费贷款业务的主动为之。
谈及消费贷利率下降的原因，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，今年以来，国内消费稳步好转，银行借机发力消费贷业务，加大个贷投放拓展业务增长点，同业竞争较为激烈。另外，伴随宏观政策积极发力，市场利率中枢持续下移，为银行下调消费贷利率打开空间。
消费贷利率一年下降80BP
近日，宁波银行旗下的消费贷款产品“宁来花”推出促销活动，12月20日至12月26日，新客首借可以享受3.6%的年化利率，每天限量5张大额券，券后利率更是低至2.8%，最高贷款额度20万元。
趁年末以低利率“揽客”的远不止宁波银行一家。融360数字科技研究院发布的数据显示，11月份股份制银行消费贷最低可执行利率平均水平为3.36%，环比下降4BP，其中浦发银行“浦闪贷”、招商银行“消费闪电贷”最低可执行利率均可以做到3%。
“相比往年，今年的‘开门红’营销活动有进一步提前之势。每年年初往往是信贷投放高峰期，提前备战能更好地锁定全年收益。”融360数字科技研究院分析师刘银平表示，各家银行的营销策略大同小异，包括直接降低利率、发放利息券、团购、抽奖等方式，最终目的都是降低贷款产品利率。
今年以来，银行消费贷款利率已经“一降再降”。 融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年11月，全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率为3.41%，环比下降1BP。而追溯到2022年11月份，全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率为4.20%。一年时间，消费贷平均利率下降近80个BP，降幅不可谓不大。
招联首席研究员董希淼表示，由于存款利率降低等因素驱动，银行资金成本也有所下降，降低个人消费贷款利率具有一定基础。同时，部分银行为了扩大市场份额，希望通过较低利率吸引更多客户，是一种“薄利多销”的促销行为。
银行业资深观察人士苏筱芮也表达了类似观点：“银行消费贷利率持续走低与银行业机构资金面较为充裕有所关联，同时也受到消费贷市场竞争激烈影响，部分互联网巨头借助自身场景和流量优势加入客户争夺战。”
未来进一步下调空间有限
今年以来，银行业通过降低贷款利率、提升贷款额度等方式，持续增加消费贷款投放规模，对于促消费、扩内需发挥了积极作用。人民银行发布的数据显示，2023年三季度末，本外币住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额19.31万亿元，同比增长13%，增速比上年末高8.9个百分点；前三季度增加1.28万亿元，同比多增7655亿元。
但在银行业净息差承压的背景下，消费贷让利的可持续性问题值得关注。 消费贷利率是否还有进一步下降空间？以超低贷款利率吸引的客户群体，又是否会给银行带来不良压力？对此，刘银平表示，目前消费贷利率已经降至“白菜价”，通过铺量方式赚取薄利，银行盈利空间有限，未来进一步下调空间有限。董希淼则表示，利率下调只是降低价格，不等于放低风控标准。银行的超低利率消费贷款通常针对优质客户群体，整体风险总体可控。
事实上，消费贷利率因人而异，要达到银行宣传的最低利率并不容易。 在咨询某股份行一款消费贷产品利率时，客户经理表示，年利率将根据个人还款能力、信用记录等由系统审批确定，每个人的利率会有差异。业内人士表示，消费贷最低利率有一定门槛和条件，一般而言工作稳定的相对优质客户群体能享受更低的利率。
另外，消费贷利率低走也让不少人担忧其背后可能存在的资金套利风险，比如消费贷资金流入股市、楼市等。因此， 商业银行在加力揽客、抢占市场份额的同时，应更注重以真实消费行为为基础，加强消费信贷用途和流向监控，推动合理增加消费信贷。
金融加力支持扩大内需
从更长远的角度来看，降低消费金融利费水平是促消费、扩内需的题中应有之义。 “消费贷款利率降低，有助于节省金融消费者利息支出，提高消费者申请消费贷款的意愿，从而有助于促进消费、扩大内需。”董希淼说。
消费贷规模增加离不开政策大力支持。金融监管总局在今年9月份下发《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，要求引导各类金融机构深耕消费金融细分市场，开发多元消费场景，提升零售服务质量，满足居民合理消费信贷需求，通过差异化的金融服务更好地为实体经济服务，其中也提到“最大限度降低利费水平，清晰披露贷款利率和收费标准”。
除了鼓励银行业发展消费贷款业务，加快发展消费金融是金融支持扩大内需的另一着力点。金融监管总局近日就《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，旨在通过完善监管制度促进消费金融公司规范发展，进一步发挥消费金融公司促进消费的作用。
中央经济工作会议要求，着力扩大国内需求，大力发展数字消费、绿色消费、健康消费，积极培育智能家居、文娱旅游、体育赛事、国货“潮品”等新的消费增长点，以及提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。这为接下来用好消费信贷、释放消费潜力提供了抓手。
苏筱芮表示，目前我国消费市场呈现恢复性增长的向好态势。金融支持扩大内需要从提升消费金融产品的使用体验、丰富使用场景入手，在供给端瞄准新型消费和大宗消费展业，在需求端精准满足新市民等重点客群的消费需求。
需要明确的是， 消费信贷不是“一贷了之”，既要满足消费者资金需求，又要帮助其形成良好的借贷习惯，避免过度负债、多头负债。 为此，董希淼提醒，“消费者切不可因为利率较低就盲目申请，申请消费贷款要合理适度，将个人债务负担控制在合理水平之内。”
来源：金融时报